全球经济一周概览 （5 月 30 日——6 月 5 日）

      标普全球 6 月 1 日发布最新报告，称全球粮价上涨将令依赖粮食进口且经济财务情况较差的新兴市场经济体承压。但由于油价等大宗商品价格也同时飙升，中东新兴市场经济体实则受益。巴西、阿根廷等粮食出口型新兴市场经济体的债务、货币也表现良好。

      石油输出国组织（OPEC）和非 OPEC 产油国（OPEC+）第 29 次部长级会议 6 月 2 日召开，决定在 2022 年 7 月和 8月将原油产量提高 64.8 万桶/天，提前结束该组织在新冠肺炎疫情大流行期间实施的历史性减产。同时，协议保留了俄罗斯在该组织中的核心地位。

      美国能源信息署（EIA）6 月 3 日报告显示，自 2022 年1 月至 3 月，美国从俄罗斯进口原油与石油制品呈现大幅增长。俄罗斯 3 月从美国第九大石油供应国攀升至第六位，月石油供应量近乎翻倍，达到 421.8 万桶。《华尔街日报》近期披露，在欧盟计划对俄罗斯施行石油禁运期间，美国的航运公司与炼油企业已经开始通过模糊原产地等方式将俄罗斯原油与石油制品运往美国各地的石油市场。

二、大宗商品价格

      联合国粮农组织 6 月 3 日发布粮农组织食品价格指数报告指出，5 月份食品价格指数小幅下降，这是该指数 3 月创新高后连续第二个月回落；但小麦和家禽价格有所提高。报告显示，5 月粮农组织食品价格指数平均值为 157.4 点，环比下跌 0.6%，但同比仍高出 22.8%。该组织预计粮食价格将继续维持在高位，此外，2022 年全球谷物产量很可能在连续三年增长后首次出现下滑。

本周（5 月 30 日—6 月 5 日，下同），大宗商品价格指数（BPI）收报 1199，周涨 0.25%。受多重因素影响，国际油价继续高位震荡，主要农产品价格下跌明显。主要大宗商品本周涨（跌）幅如下：

      （一）中国

全国财政支持稳住经济大盘工作视频会议于 5 月 30 日在京召开，预计新增留抵退税 1400 多亿元，今年出台的各项留抵退税政策新增退税总额达到约 1.64 万亿元。为促进居民消费持续恢复，阶段性减征部分乘用车购置税 600 亿元。

5 月中国汽车经销商库存警指数为 56.8%，位于荣枯线之上，同比上升 3.9 个百分点，环比下降 9.6 个百分点。汽车生产、运输逐步恢复，但汽车消费全面恢复还需要一段时间，汽车流通行业仍处于不景气区间。

5 月份中国物流业景气指数为 49.3%，较上月回升 5.5个百分点，显示出疫情防控常态化基础上我国物流与供应链运行保持强劲韧性。其中，东部地区物流景气活跃度大幅提高。5月份全国重点监测港口完成集装箱吞吐量2308万标箱，同比增长 4.2%，日均环比增长 4.4%；完成货物吞吐量 10.3亿吨，日均环比增长 3.2%。

      （二）美国

美联储最新季度财务报告显示，若按市值计算，截至 3月底，由于受到加息冲击，美联储持有的美国国债和抵押贷款支持证券（MBS）给其带来了 3300 亿美元的未变现亏损（账面损失）。

美国 5 月消费者信心温和回落，世界大型企业研究会的消费者信心指数本月下滑至 106.4；密歇根大学消费者信心指数终值 58.4，创 2011 年 8 月来最低。

5 月美国失业率连续第三个月维持在 3.6%，仍高于新冠疫情前水平。与疫情在美暴发前的 2020 年 2 月相比，美国失业率高出 0.1 个百分点，失业人数多出 30 万。同时，失业时间超过 27 周的长期失业人数较新冠疫情前多 23.5 万。

5 月美国非农业部门新增就业人数为 39 万，创 2021 年4 月以来最低水平。按行业来看，5 月休闲和酒店业就业人数环比增加 8.4 万，专业和商业服务就业人数增加 7.5 万，制造业就业人数增加 1.8 万，零售贸易业就业人数下降 6.1万。此外，5 月美国劳动参与率环比微升 0.1%至 62.3%。

      （三）欧洲

      欧元区 4 月 PPI 年率录得 37.2%，创纪录新高。5 月调和 CPI 初值同比上升 8.1%，高于彭博经济学家预期的 7.8%，站上了历史新高位。剔除能源、食品和烟酒价格的核心通胀率为 3.8%，近乎欧洲央行 2%目标的两倍。5 月份欧元区的能源价格同比涨幅达到 39.2%（4 月份为 37.5%），食品、酒精和烟草为 7.5%，非能源工业品和服务业分别为 4.2%和3.5%。

欧元区 5 月失业率录得 6.8%，持平于纪录低位。5 月消费者信心指数终值 -21.1，初值 -21.1。5 月经济景气指数从4 月的 104.9 小幅上升到 105.0。5 月工业景气指数录得 6.3，前值 7.9，创 2021 年 3 月以来新低。

     英国 5 月制造业 PMI 录得 54.6，为 2021 年 1 月以来新低。4 月的信用卡借款较上年同期增加 11.6%，创 2005 年 11月以来最大增幅，反映了生活成本压力的恶化。5 月 27 日，英财政部宣布将对石油和天然气企业征收“临时性”能源利润税，税率为 25%。此项税收收入将专门用于一项 150 亿英镑的救济方案，帮助英国民众应对不断上涨的家庭能源开支。一旦石油和天然气价格恢复正常，这一能源利润税将被逐步取消。

      德国联邦议院正式批准 2022 年度政府财政预算。根据此前预算草案，本年度德国政府的财政预算高达 4960 亿欧元，其中债务总额达到 1389 亿欧元，为两德统一以来历史第二高的债务。德国 5 月调和后 CPI 年率为 8.7%，大幅高于经济学家预测的 8.1%，创下欧盟建立以来最高纪录。5 月 CPI月率 0.9%，预期值 0.5%，前值 0.8%。5 月制造业 PMI 终值为 54.8，初值为 54.7。5 月失业率下降为 4.9%，这是自 2019年 12 月以来首次低于 5%，失业人数为 226 万，环比减少了约 5 万人，同比减少了 42.8 万人。此外，经工作日和季节调整后，德国 4 月商品出口额环比增长 4.4%，同比增长 12.9%，达到 1264 亿欧元；进口额环比增长为 3.1%，同比增长 28.1%，达到 1228 亿欧元；4 月对外贸易收支顺差 35 亿欧元。

      法国 5 月 CPI 同比上涨 5.2%，打破了自 1985 年 9 月以来一直低于 5%的纪录。5 月 CPI 月率 0.6%，前值 0.4%，预期 0.6%。5 月制造业 PMI 终值为 54.6，初值为 54.5。5 月能源价格的涨幅再度飙升，达 28%，高于 4 月的涨幅（26.5%）；5 月食品价格同比上涨 4.2%（4 月同比增长 3.8%）；5 月制成品的涨幅为 2.9%，也高于 4 月的涨幅（2.6%）。法国 2022年一季度 GDP 增速为-0.2%，低于 2021 年第四季度的 0.4%。

      西班牙 5 月份 CPI 从上月的 8.3%上升至 8.5%，剔除食品和能源等波动性项目后的核心通胀指标涨幅为 4.9%。

（四）日本

日本 4 月失业率录得 2.5%，为 2020 年 3 月以来新低。4月日本工矿业生产指数环比下降 1.3%至 95.2，其中电子部件、生产用机械及汽车工业 3 个行业下降最为明显。

据日本民间信用调查公司调查数据，受谷物等原材料价格高涨的影响，日本国内主要食品和饮料制造商今年已经涨价或今后计划涨价的商品达到 8300 种以上，预定涨价的商品仅 6 月和 7 月就超过了 3000 种。

      （五）新兴经济体

      俄罗斯 4 月份 GDP 同比下降 3%，主要因素是物流运输限制以及国内需求减少；而今年前四个月 GDP 增长 1.7%。俄罗斯 5 月 1-29 日期间石油日产量小幅提高至 1,017 万桶，但仍较西方对俄罗斯实施制裁前的日产量低近 100 万桶。

      印度 5 月份贸易逆差达 233.3 亿美元。在出口方面，印度 5 月份商品货物出口达 372.9 亿美元，与去年同期相比增长 15.46%。在进口方面，印度 5 月份进口货物达 606.2 亿美元，与去年同期相比增长 56.14%。

      （六）RCEP 成员国

      澳大利亚一季度 GDP 环比增长 0.8%，同比增长 3.3%，环比同比增速均超出经济学家预估。

      韩国表示，韩国的通胀率将保持在 5%的水平，稳定物价是韩国最重要的任务。

      新加坡 5 月 PMI 从 4 月的 56.7 升至 59.4，连续第 18 个月高于 50.0 点枯荣线,表明新加坡私营经济已经连续 18 个月处于扩张状态，且扩张速度提升到了此项指数编制以来的最高值。

四、金融市场

      （一）世界主要股市

美国股市：三大股指本周普跌。道指本周累跌 0.94%；标普 500 指数本周累跌 1.2%；纳指本周累跌 0.98%。

欧洲股市：三大股指本周普跌。英国富时 100 指数本周累跌 0.69%；法国 CAC 40 指数本周累跌 0.47%；德国 DAX 30指数本周累跌 0.01%。

亚太股市：亚太主要股指本周普跌，澳大利亚标普 2007指数本周累涨 0.78%；日经 225 指数本周累涨 3.66%；韩国KOSPI 200 指数本周累涨 1.14%；新西兰 NZX50 指数本周累涨 3.18%。

      （二）外汇市场

美元指数本周累涨 0.51%至 102.18。美元兑离岸岸人民币本周累跌 0.99%至 6.6554；欧元兑美元本周累跌 0.13%至1.0719；英镑兑美元本周累跌 1.14%至 1.2488；美元兑日元本周累涨 2.91%至 130.8265。

      （三）黄金

现货黄金本结算价报 1850.2 美元/盎司，周跌 0.06%。